Министерство финансов и Банк России предлагают вернуться к идее создания полноценного рынка негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и разморозить пенсионные накопления россиян, проведя их приватизацию. Об этом пишут «Ведомости» со ссылкой на доклад ведомств, представленный правительству 30 августа. Информацию о подлинности доклада подтвердил изданию председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Речь идет о так называемой накопительной части пенсии, которая формировалась у россиян до заморозки в 2014 году. До заморозки 6 п.п. из страхового тарифа в 22% отправлялись в накопительную часть — предполагалось, что эти деньги будут драйвером роста рынка НПФ. Накопительной частью пенсии граждане могли распоряжаться более свободно: перевести ее из государственного Пенсионного фонда (ПФР) в НПФ, самостоятельно выбрать управляющую компанию.
Заморозка накопительной части фактически поставила крест на этом рынке, так как он оказался замкнутым на самом себе: нового притока средств после заморозки не было, а единственный источник ликвидности для НПФ — деньги от инвестирования этими накоплениями. Дополнительная сложность еще заключалась в том, что в этих условиях НПФ не были заинтересованы в долгосрочных инвестициях, так как клиенты требовали ежегодных отчетов о процентах.
Теперь Минфин и ЦБ хотят провести «приватизацию» замороженных пенсионных накоплений, то есть вернуть россиянам право распоряжаться этими деньгами, но без права изъятия средств со счетов. Ведомства полагают, что это позволит создать рынок «длинных денег», столь необходимых для инвестиций. Сейчас же средства находятся практически в госсобственности, от чего и хотят избавиться, вернув их в рыночное русло. Отдельное нововведение — дать возможность распоряжаться своими накоплениями (то есть инвестировать их) самим гражданам по специальным критериям властей, однако эти критерии пока не определены.
Чтобы решить проблему недостатка ликвидности в системе НПФ, предлагают расширить возможности всей системы, которая будут включать: развитие корпоративных пенсионных программ, создание стимулов НПФ для долгосрочных инвестиций, модернизацию инструментов инвестиций для физлиц, налоговые льготы, а также внедрение системы гарантирования долгосрочных сбережений.
На текущий момент в системе НПФ «законсервировано» 4,5 трлн рублей. Дополнительный пенсионный доход россиян после введения мер, по оценкам ЦБ и Минфина, вырастет с 8% в 2022 году до 9,1% к 2025 и до 10,8% к 2030 году.
В среду, 7 сентября, стало известно, что российские власти находятся в сложном положении, так как в условиях санкций нынешняя модель развития экономики оказалась недееспособной. Минфин и ЦБ предлагают изменить подход и выступают в пользу более рыночного подхода, без которого, по их мнению, Россия не сможет вернуться к стабильному экономическому росту. Создание рынка «длинных денег», которые можно вкладывать в инвестиционные проекты, было одним из главных пунктов их предложений. Рынок НПФ может стать одним из источников этих средств.