Новости
Фото: Shutterstock
Россия готовится к первому размещению суверенных облигаций, номинированных в китайских юанях, пишет Bloomberg. Министерство финансов страны 2 декабря начнет принимать заявки на двухтраншевые облигации, которые будут торговаться на внутреннем рынке. Целевая купонная ставка для транша длительностью 3,2 года составит 6,25–6,5%, а для 7,5-летнего — не более 7,5%.
Как отмечает агентство, это решение связано с тем, что Москва, столкнувшись с дефицитом бюджета и лишенная доступа к финансированию в западных валютах, заинтересована в привлечении юаневого долга внутри России. Резкий рост торгового профицита с Китаем привел к избытку китайской валюты у российских экспортеров, которые и намеревается получить государство. Для Пекина же эта сделка означает важный шаг в продвижении юаня как глобальной валюты, соответствующей экономическому и политическому влиянию страны.
Идея продажи российских суверенных облигаций в юанях на внутреннем рынке возникла еще в 2015 году, после аннексии Крыма и введения санкций. Теперь торговый дефицит Китая с Россией достиг $19 млрд за первые десять месяцев этого года — максимума с 2022 года, по данным китайской таможни. Это оставило российские компании с избытком юаней, для которых внутри страны ограничены инвестиционные возможности.
Отмечается, что дебютные российские юаневые облигации дополнят рекордные 13 млрд юаней, привлеченные в этом году иностранными правительствами, включая Венгрию, Индонезию и Шарджу в ОАЭ. Продажи офшорных облигаций в юанях достигли 855 млрд юаней в этом году, уже превысив рекорд 2024 года. По данным SWIFT, в октябре юань был второй по популярности мировой валютой в торговом финансировании после доллара с долей 8,5% от общего объема транзакций.
Юань уже занимает доминирующее положение в инвестиционном портфеле российского суверенного фонда благосостояния — около 57% ликвидных активов фонда по состоянию на 1 ноября, по сравнению с 31% на 1 января 2022 года. Главный экономист Standard Chartered по Большому Китаю и Северной Азии Дин Шуан отметил в комментарии Bloomberg, что эмиссия имеет экономический смысл для России и «весьма вероятно», что Москва продолжит привлекать юаневый долг, а другие страны могут последовать этому примеру.
Ранее сообщалось, что Китай готовится вновь открыть свой внутренний рынок облигаций для российских энергетических компаний, что позволит им впервые с начала полномасштабного вторжения в Украину привлекать капитал на китайском рынке. По этой информации, высокопоставленные китайские финансовые регуляторы на встрече в конце августа в Гуанчжоу заявили топ-менеджерам российских энергокомпаний о поддержке их планов продажи внутренних облигаций в юанях.